套期保值原则是什么意思?
套期保值(hedging),是指交易者在买进(或卖出) 现货的同时,在期货交易所反向卖出(或买进) 同等数量的期货合约作为保值。 套期保值的目的,避免或减少价格发生不利变动造成的损失。
套期保值风险有哪些?
套期保值之所以存在，是因为期货和现货有同涨同跌的高度相关性，但是有相关，却不是100%相关。现货和期货的价格之间往往也存在差值，这就是基差(基差=现货价-期货价，下图为2021.12.1国内商品基差数据部分示例)，有基差的存在，就会产生风险。
比如某企业1月后需要采购锌原料，也在期货市场买了相等数量的多单进行套保。但是1月后采购时，现货采购成本涨了1200元/吨，而期货只涨了1000元/吨，这就会产生200元/吨的差额亏损。但假设现货涨了800元/吨，而期货涨了1000元/吨时，也带了200元/吨的差额收益。
